在期货市场上,为什么说投机者的存在是必须的?他们能给市场带来哪些正面影响?投机者和套期保值者的经济

2024-05-18

1. 在期货市场上,为什么说投机者的存在是必须的?他们能给市场带来哪些正面影响?投机者和套期保值者的经济

因为投机者:
1、承担价格风险。期货投机者承担了套期保值者力图回避和转移的风险,使套期保值成为可能。
2、提高市场流动性。投机者频繁地建立部位,对冲手中的合约,增加了期货市场的交易量,这既使 套期保值交易容易成交,又能减少交易者进出市场所可能引起的价格波动。 

3、保持价格体系稳定。各期货市场商品间价格和不同种商品间价格具有高度相关性。 

投机者的参与,促进了相关市场和相关商品的价格调整,有利于改善不同地区价格的不合理状况,有利于改善商品不同时期的供求结构,使商品价格趋于合理;并且有利于调整某一商品对相关商品的价格比值,使其趋于合理化,从而保持价格体系的稳定。 

4、形成合理的价格水平。投机者在价格处于较低平时买进期货,使需求增加,导致价格上涨,在较高价格水平卖出期货,使需求减少,这样又平抑了价格,使价格波动趋于平稳,从而形成合理的价格水平。

所以说投机者的存在是必须的。

在期货市场上,为什么说投机者的存在是必须的?他们能给市场带来哪些正面影响?投机者和套期保值者的经济

2. 为什么运用期货套期保值,会把有利风险和不利风险都转移

据宗迹期货数据(一站式期货数据决策,提供期货基本面数据、资金数据、研报、等)官方了解到:
  期货套期保值可以避免价格风险的基本原理是:
一是期货交易过程中期货价格与现货价格虽然变动幅度不完全一致,但变动趋势基本一致。也就是说,当特定商品的现货价格趋于上涨时,其期货价格也趋于上涨,反之亦然。因为期货市场和现货市场虽然是两个不同的市场,但是对特定商品而言,期货价格和现货价格的主要影响因素是相同的。因此,导致现货市场价格上涨和下跌的因素,也同样会影响到期货市场价格的同向上涨和下跌。在期货市场上进行与现货市场相反的交易,可以使价格稳定在一个目标水平上。
二是现货价格不仅与期货价格的变化趋势相同,而且在合同到期时,两者大致相等或合二为一。这是因为期货价格包括储存货物直到交货日期的所有费用,所以远期期货价格高于近期期货价格。当期货合同接近交货日期时,存储成本会逐渐减少甚至完全消失。这时候两个价格的决定因素其实差不多,交货月份的期货价格和现货价格趋于一致。这就是期货市场和现货市场的市场趋势趋同原理。
当然,期货市场不等于现货市场,也会受到一些其他因素的影响。因此,期货价格的波动时间和波动幅度不一定与现货价格完全一致。此外,期货市场上有指定的交易单位,两个市场的运营数量往往不同,这意味着套期保值者在冲销盈亏时可能会获得额外的利润或小额损失。因此,在进行套期保值交易时,还应注意可能影响套期保值效果的因素,如基础差异、质量标准差异、交易数量差异等。,使套期保值交易达到满意的效果,为企业的生产经营提供有效的服务。

3. 在期货市场上,为什么说投机者的存在是必须的?他们能给市场带来哪些正面影响?投机者和套期保值者的经济

因为投机者:
1、承担价格风险。期货投机者承担了套期保值者力图回避和转移的风险,使套期保值成为可能。
2、提高市场流动性。投机者频繁地建立部位,对冲手中的合约,增加了期货市场的交易量,这既使
套期保值交易容易成交,又能减少交易者进出市场所可能引起的价格波动。
3、保持价格体系稳定。各期货市场商品间价格和不同种商品间价格具有高度相关性。
投机者的参与,促进了相关市场和相关商品的价格调整,有利于改善不同地区价格的不合理状况,有利于改善商品不同时期的供求结构,使商品价格趋于合理;并且有利于调整某一商品对相关商品的价格比值,使其趋于合理化,从而保持价格体系的稳定。
4、形成合理的价格水平。投机者在价格处于较低平时买进期货,使需求增加,导致价格上涨,在较高价格水平卖出期货,使需求减少,这样又平抑了价格,使价格波动趋于平稳,从而形成合理的价格水平。
所以说投机者的存在是必须的。

在期货市场上,为什么说投机者的存在是必须的?他们能给市场带来哪些正面影响?投机者和套期保值者的经济

4. 期货市场的套期保值功能可以帮助生产经营者消灭大部分市场价格风险。这句话对吗?

期货市场的套期保值功能不能帮助生产经营者消灭大部分市场价格风险。市场中的价格风是始终存在并且不会被消灭的。期货市场只能起到规避经营风险的功能。
同时企业参与投资期货市场也是有风险存在的,从一定程度上能规避经营风险,但是并不能帮助生产经营者消灭市场价格风险。

扩展补充:
1、期货市场的基本功能包括价格发现、风险规避和资产配置。
2、期现货受受相同的经济因素和供求关系影响,往往表现出相同的价格走势,并且随着期货合约到期日临近而价格趋合,因此,投资者可以通过套期保值即在股票市场和股指期货市场反向操作达到规避风险的目的。为产经营提供了对冲风险的工具。

5. 期货投机者、套利者的参与是套期保值实现的条件。这句话对吗?

投机者、套利者的参与是套期保值实现的条件。生产经营者通过套期保值来规避风险,但套期保值并不是消灭风险,而只是将其转移出去,转移出去的风险需要有相应的承担者,期货投机者、套利者正是期货市场风险的承担者。

期货投机者、套利者的参与是套期保值实现的条件。这句话对吗?

6. 利用期货可以进行套期保值吗

可以,不过传统的套期保值理论在不断的实践中经过创新已经发展成为:现货经营、期现结合、期货操作三位一体的操作理论了。
1、套期保值的核心是现货经营的风险,通过期货市场的操作进行风险的对冲。传统的套期保值强调风险的转移,至于是否能够达到风险转移的效果有待考究。
2、现代的套期保值理论强调的是风险的管理,通过建立仓单以及结合现货经营达到全面的风险管理。
3、作为国内风险管理的金融工具,期货市场创新摸索出了“期货+保险”“期货+期权”"期货+期权+保险‘’的全新工具。

7. 期货从业套期保值的一道题其中一个选项有疑问

在期货市场先以3220元/吨  卖出,在以3600元/吨  买入  亏损3600-3220=380元/吨   
实物卖出价格为3600+10=3610 元/吨            进行套期保值的结果是3610-380=3230元/吨

期货从业套期保值的一道题其中一个选项有疑问

8. 在期货市场上通过套期保值规避风险的原理是什么呢?

举例:假设你是一个铝的生产加工商,今年3月的铝的现货价格为20430元每吨,你认为在今后一段时间铝可能要涨价,你往后还需要100吨铝,但是你现在库存已经满了,没办法现在买原材料了,但是如果以后再买的话,铝涨价了,你的成本就高了,所以你决定套期保值。 3月初,你以21310元每吨买进100吨的铝合约。到了5月初,现货市场铝价格涨到了21030元每吨,比3月份高600元每吨。而此时期货价格涨到了21910元每吨,比你当时买进合约时的价格高了600元。 这时你按照原来的打算在现货市场买进你需要的100吨铝。 对比结果:现货价格从3月的20430元每吨涨到了5月的21030元每吨,所以你买进现货时的成本多付出600元每吨×100吨=60000元(记为你亏损了60000元)           期货价格从3月份的 21310元每吨涨到了5月的21910元每段,所以你现在持有的期货价格比买进时多了600元每吨×100吨=60000元(你的期货盈利) 你现货买进时多付出的60000元刚好和你期货盈利60000元对冲,实现完全套期保值 套期保值实质:期货盈利,现货亏损,实现对冲               现货盈利,期货亏损,实现对冲