证券组合的风险可分为哪两种

2024-06-15

1. 证券组合的风险可分为哪两种

以组合的投资对象为标准,世界上美国的种类比较“齐全”。在美国,证券组合可以分为收入型、增长型、混合型(收入型和增长型进行混合)、货币市场型、国际型及指数化型、避税型等。比较重要的是前面3种。 
  收入型证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。能够带来基本收益的证券有:附息债券、优先股及一些避税债券。 
  增长型证券组合以资本升值(即未来价格上升带来的价差收益)为目标。增长型组合往往选择相对于市场而言属于低风险高收益,或收益与风险成正比的证券。符合增长型证券组合标准的证券一般具有以下特征:①收入和股息稳步增长;②收入增长率非常稳定;③低派息;④高预期收益;⑤总收益高,风险低。此外,还需对企业做深入细致的分析,如产品需求、竞争对手的情况、经营特点、公司管理状况等。 
  收入和增长混合型证券组合试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡,因此也称为均衡组合。二者的均衡可以通过两种组合方式获得,一种是使组合中的收入型证券和增长型证券达到均衡,另一种是选择那些既能带来收益,又具有增长潜力。 
  货币市场型证券组合是由各种货币市场工具构成的,如国库券、高信用等级的商业票据等,安全性极强。 
  国际型证券组合投资于海外不同国家,是组合管理的时代潮流,实证研究结果表明,这种证券组合的业绩总体上强于只在本土投资的组合。 
  指数化证券组合模拟某种市场指数,以求获得市场平均的收益水平。 
  避税型证券组合通常投资于市政债券,这种债券免联邦税,也常常免州税和地方税。

证券组合的风险可分为哪两种

2. 证劵组合的风险可分为哪两种

(1)
可分散风险
又叫非系统性风险或公司特别风险
是指某些因素对单个证券造成经济损失
的可能性
(2)
不可分散风险
又称系统性风险或市场风险
指的是由于某些因素给市场上所有的证券都
带来经济损失的可能性

3. 证券组合的两类风险及这两类风险的含义

  是系统风险跟非系统风险;系统风险就是对所有标的都有影响的因素,非系统就是对个别标的有影响的。放在股票上,一个简单的例子,如货币收紧,那就对所有股票都有不同程度影响,那就是系统风险,如某个企业项目失败,只对该公司或者关联公司有影响,那就是非系统风险。
  风险,就是生产目的与劳动成果之间的不确定性,大致有两层含义:一种定义强调了风险表现为收益不确定性;而另一种定义则强调风险表现为成本或代价的不确定性,若风险表现为收益或者代价的不确定性,说明风险产生的结果可能带来损失、获利或是无损失也无获利,属于广义风险,所有人行使所有权的活动,应被视为管理风险,金融风险属于此类。
  而风险表现为损失的不确定性,说明风险只能表现出损失,没有从风险中获利的可能性,属于狭义风险。风险和收益成正比,所以一般积极进取的投资者偏向于高风险是为了获得更高的利润,而稳健型的投资者则着重于安全性的考虑。

证券组合的两类风险及这两类风险的含义

4. 证券风险组合的类型,特点及区别

投资风险

就投资风险而言,大致可分为系统风险和非系统风险。

1、非系统风险
投资者一般都是将一部分资金以无风险的方式进行投资(如购买国债),将另一部分资金投资于风险资产组合以获取更高的收益。假如投资者将全部闲置资金都投放于无风险资产,那么他至少可以获得无风险投资报酬率,当然这是一种非常极端的做法,通常投资者还会考虑将多少资金投放于风险资产以获取更高的报酬。

2、系统风险
系统风险是由市场变动而产生的,对市场上的所有证券都有影响,而且不可能通过投资组合来消除。

3、风险的测量
风险是投资者由于一定时期内收益不确定而无法达到投资收益的目标。

4、风险价值模型
风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下,利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在最大损失。风险价值通常是由银行的市场风险内部定量管理模型来估算。

5. 证券组合风险的大小,等于组合中各个证券

【答案】错【答案解析】
只有在证券之间的相关系数为1时,组合的风险才等于组合中各个证券风险的加权平均数;如果相关系数小于1,那么证券组合的风险就小于组合中各个证券风险的加权平均数。

证券组合风险的大小,等于组合中各个证券

6. 影响证券组合风险因素

  影响证券组合风险因素   提问者:孟祥武小武
  孟祥武小武 :
  《影响证券组合风险因素》你的提问我是看不懂,证券组合是指什么?
  先说证券:证券是多种经济权益凭证的统称,用来证明持券人有权按其券面所载内容取得应有权益的书面证明。按其性质不同可将证券分为证据证券,凭证证券和有价证券。人们通常所说的证券即有价证券。
  按证券的内容来看问题,证券的本质是种交易合同,合同的主要内容一般有:合同双方交易的标的物,标的物的数量和质量,交易标的价格,交易标的物的时间和地点等。当然这些内容如果应用到不同具体的证券中,其中规定的内容有所不同。比如,远期合约合约与期货合约规定的内容就不一样。
  按其性质不同,证券可以分为有价证券和凭证证券两大类。
  证券按其性质不同,证券可以分为证据证券、凭证证券和有价证券三大类。
  还要细说到具体方面:
  有价证券是一种具有一定票面金额,证明持券人有权按期取得一定收入,并可自由转让和买卖的所有权或债权证书,通常简称为证券。主要形式有股票和债券两大类。其中债券又可分为公司债券、公债和不动产抵押债券等。有价证券本身并没有价值,只是由于它能为持有者带来一定的股息或利息收入,因而可以在证券市场上自由买卖和流通。
  有价证券又可分为以下三种:
  有价证券可以按不同的标准做不同的分类。按发行主体来划分可以分为政府证券、金融证券和公司证券。按上市与否,可以分为上市证券和非上市证券;
  结论:
  1:你提的问题我无法确定你具体在问什么?
  2:如果把所有答上去,只有一句话,信誉风险,最近出现《金融风险》其实质就是信誉风险。
  直接是这样说吧,萨达姆你总知道:美国把他灭了,他的国家所有证券为0,国家都没有了,不可能有什么信誉了,还比如:别人跟你打了个借条,他是个杀人犯,枪毙了,又无后人,你跟谁要钱去?
  3:证券组合,你根据上面我提供的细则,具体说明什么形式的证券组合,我才能根据具体的证券内容,具体加以说明有哪些风险。好不?

7. 证券组合分析的两种证券组合的收益和风险

设有两种证券A和B,某投资者将一笔资金以x的比例投资于证券A,以y的比例投资于证券B,且x+y=1,称该投资者拥有一个证券组合P。如果到期时,证券A的收益率为a,证券B的收益率为b,则证券组合P的收益率Q为:Q=ax+by证券组合中的权数可以为负,比如x1。投资者在进行投资决策时并不知道x和y的确切值,因而x、y应为随机变量,对其分布的简化描述是它们的期望值和方差。投资组合P的期望收益率E和收益率的方差为:E=xa+yb方差=x的平方×证券A的方差+y的平方×证券B的方差+2xy×证券A的标准差×证券B的标准差×证券组合的相关系数式中:证券A的标准差×证券B的标准差×证券组合的相关系数——协方差,记为COV(A,B)举例说明:已知证券组合P是由证券A和B构成,证券A和B的期望收益、标准差以及相关系数如下:证券名称 期望收益率 标准差 相关系数 投资比重A 10% 6% 0.12 30%B 5% 2% 0.12 70%那么,组合P的期望收益为:期望收益=( 0.1 × 0.3 + 0.05 × 0.7 ) × 100% = 6.5%组合P的方差为:方差=( 0.3 × 0.3 × 0.06 × 0.06 ) + ( 0.7 × 0.7 × 0.02 × 0.02 ) + ( 2 × 0.3 × 0.7 × 0.06 × 0.02 × 0.12 ) = 0.00058选择不同的组合权数,可以得到包含证券A和证券B的不同的证券组合,从而得到不同的期望收益率和方差。投资者可以根据自己对收益率和方差(风险)的偏好,选择自己最满意的组合。

证券组合分析的两种证券组合的收益和风险

8. 简述证券投资组合的风险分散原理

投资组合的风险来自两方面:来自大盘的系统性风险,和来自个股的非系统性风险。分散投资可以规避非系统性风险,但不能规避系统性风险。【摘要】
简述证券投资组合的风险分散原理【提问】
投资组合的风险来自两方面:来自大盘的系统性风险,和来自个股的非系统性风险。分散投资可以规避非系统性风险,但不能规避系统性风险。【回答】
现代投资组合理论研究在各种不确定的情况下,如何将可供投资的资金分配于更多的资产上,以寻求不同类型的投资者所能接受的、收益和风险水平相匹配的最适当的资产组合方式。【回答】
就好比不把鸡蛋放在一个篮子里,这样就算你有一个面临风险但是还有其他的可以为你盈利,所以它可以大大的降低你所面临的风险。【回答】