期权合约中的特定价格

2024-06-15

1. 期权合约中的特定价格

期权价格(权利金),指期权合约的市场价格,是由内在价值和时间价值组成。期权权利方(买方)将权利金支付给期权义务方(卖方),以此获得期权合约所赋予的权利。

内在价值:是由期权合约的行权价格与期权标的市场价格的关系决定的,表示期权买方可以按照比现有市场价格更优的条件买入或者卖出标的证券的收益部分。
内在价值只能为正数或者为零。只有实值期权才具有内在价值,平值期权和虚值期权都不具有内在价值。实值认购期权的内在价值等于当前标的股票价格减去期权行权价,实值认沽期权的行权价等于期权行权价减去标的股票价格。
时间价值:是指随着时间的延长,相关合约标的价格的变动有可能使期权增值时期权的买方愿意为买进这一期权所付出的金额,它是期权权利金中超出内在价值的部分。
期权的有效期越长,对于期权的买方来说,其获利的可能性就越大;而对于期权的卖方来说,其须承担的风险也就越多,卖出期权所要求的权利金就越多,而买方也愿意支付更多权利金以拥有更多盈利机会。所以一般来讲,期权剩余的有效时间越长,其时间价值就越大

期权合约中的特定价格

2. 什么是期权合约

期权是指一种合约,源于十八世纪后期的美国和欧洲市场,该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。

3. 期权合约是什么?

期权合约是关于在将来一定时间以一定价格买卖特定商品的权利的合约。期权的标的资产包括:股票、股票指数、外汇、债务工具、商品和期货合约。期权有两种基本类型,看涨期权和看跌期权,亦称买入期权和卖出期权。看涨期权的持有者有权在某一确定时间以某一确定的价格购买标的资产。看跌期权的持有者有权在某一确定时间以某一确定的价格出售标的资产。期权合约中的价格被称为执行价格或敲定价格。合约中的日期为到期日、执行日或期满日。美式期权可在期权有效期内任何时候执行。欧式期权只能在到期日执行。在交易所中交易的大多数期权为美式期权。但是,欧式期权通常比美式期权更容易分析,并且美式期权的一些性质总是可由欧式期权的性质推导出来。 需要强调的是,期权赋予其持有者做某件事情的权利,持有者不一定必须行使该权利。这一特点使期权合约不同于远期和期货合约,在远期和期货合约中持有者有义务购买或出售该标的资产。请注意,投资者签署远期或期货合约时的成本为零,但投资者购买一份期权合约必须支付期权费。

期权合约是什么?

4. 期权定价公式是什么

期权定价公式是:期权价格=内在价值+时间价值。期权定价模型,由布莱克与斯科尔斯在20世纪70年代提出。该模型认为,只有股价的当前值与未来的预测有关;变量过去的历史与演变方式与未来的预测不相关 。模型表明,期权价格的决定非常复杂,合约期限、股票现价、无风险资产的利率水平以及交割价格等都会影响期权价格。期权是购买方支付一定的期权费后所获得的在将来允许的时间买或卖一定数量的基础商品的选择权。期权价格是期权合约中唯一随市场供求变化而改变的变量,其高低直接影响到买卖双方的盈亏状况,是期权交易的核心问题。在国际衍生金融市场的形成发展过程中,期权的合理定价是困扰投资者的一大难题。随着计算机、先进通讯技术的应用,复杂期权定价公式的运用成为可能。

5. 期权定价的意义?

期权费的定价其实是一种对赌,期权定价的意义在于,让投资者双方,有一个参考标准。【摘要】
期权定价的意义?【提问】
亲~这道题由我来回答,打字需要一点时间,还请您耐心等待一下。【回答】
期权费的定价其实是一种对赌,期权定价的意义在于,让投资者双方,有一个参考标准。【回答】
可以确切讲讲吗?比方说理论价格与实际市场价格不同如何影响投资者决策【提问】


期权定价的意义?

6. 期权价格的定义是什么?

为了购买一个期权所需付出的费用(保险费)。

7. 期权合约指的是什么合约?

期权合约是关于在将来一定时间以一定价格买卖特定商品的权利的合约。东航巨亏的套保合约签订于2008年6月份,签订对象为数家国际知名投行。航油套期保值是指航空公司为了应对油价的上下波动带来的经营风险,对未来所用航油进行保值增长的一种金融衍生品工具,通过买入或卖出远期航油合约,锁定成本。但东航此次所签合约远非“锁定成本”这么简单,其结果也完全背离了其管理者们的初衷。根据东航公告,所签订的航油套期保值期权合约分为两个部分,在一定价格区间内,上方买入看涨期权,行权价约为140美元,同时下方卖出看跌期权,行权价约为60美元。在市场普遍看涨的情况下,采用这种结构的主要原因是利用卖出看跌期权的收益来对冲昂贵的买入看涨期权费,同时要承担市场航油价格下跌到看跌期权锁定的下限以下时的赔付风险。合约签订后不久,国际油价从140美元/桶高台跳水直线回落,最低探至40美元/桶以下的价位,而东航所签订的合约因为油价跌破60美元/桶价格。 [5] 中国国航与东航的情形类似,通过买入看涨期权锁定原料成本的愿望可以认定为套保,但其基于牛市判断而卖出看跌期权,在规避了油价上涨产生的风险的同时,也成为期权的庄家,产生了一个新的价格下跌的敞口风险。如果国航仅通过买入看涨期权进行套保,则最大亏损也仅为已支付的权利金。但很不幸,国航为贪图卖出看跌期权所得的丁点权利金而陷入了“结构性期权”套保迷宫,从而使自己面临深度亏损之境。

期权合约指的是什么合约?

8. 期权合约是什么

期权合约是一种协议,能够赋予交易者在特定日期前或某个指定日期以预定价格买入或卖出资产的权利。听起来虽然类似于期货合约,但购买期权合约的交易者不一定要对头寸进行结算。期权合约是一种交易衍生品,可以基于广泛的基础资产,包括股票和加密货币。这些合约也可能来自财务指标等信息。通常,期权合约用于对冲现有头寸和投机交易的风险。期权合约如何运作?有两种基本类型的选项,称为看跌和看涨。看涨期权给予合约所有者购买标的资产的权利,而看跌期权授予其出售权。因此,当交易者预期相关资产的价格会上涨时,他们通常会选择看涨期权,在预期